Fonden Baltic Horizon (härefter “BH”) är en reglerad investeringsfond med slutet avtal registrerad i Estland den 23 maj 2016.
Baltic Horizons fondandelar är även noterade på Nasdaq Stockholm. Den första börsdagen på Nasdaq Stockholm var 23 december 2016. Detta var första gången som ett värdepapper noterat på Nasdaq Tallinn samtidigt var noterat på Nasdaq Stockholm. Baltic Horizon är också den första ackrediterade investeringsförvaltaren (AIF) på listan över alternativa investeringsfonder på Nasdaq Stockholm.
Baltic Horizon styrs av Northern Horizon Capital AS, ett dotterbolag till Northern Horizon-koncernen. Northern Horizon Capital AS är en alternativ investeringsfondansvarig som övervakas av Estlands finansinspektion.
Förvaltningskostnader
Baltic Horizon syftar till att uppnå en kostnadseffektiv TER (total expense ratio) jämförbar med nordiska motsvarigheter, vilket utgör den totala kostnaden för fondförvaltningen. En viktig del av fondkostnaderna är fondens förvaltningsavgift, förvaltningsbolaget har inkluderat en konkurrenskraftig avgiftsstruktur som minskar enligt fondbestämmelserna. Förvaltningsavgiften är kopplad till börsvärdet för köp- och säljbara andelar:
1,5 % av börsvärdet, upp till 50 miljoner euro
1,25 % av börsvärdet, mellan 50-100 miljoner euro
1,00 % av börsvärdet, mellan 100-200 miljoner euro
0,75 % av börsvärdet, mellan 200-300 miljoner euro
0,50 % av börsvärdet, över 300 miljoner euro
Framgångsavgifter
Framgångsavgiften baseras på justerade medel från verksamheten (AFFO, adjusted funds from operations). Tröskelräntan är 8 % av AFFO för tillskjutet kapital. Den ansvarige har rätt till 20 % av den del som överstiger tröskelräntan. Framgångsavgiften är värderad och begränsad till 0,4 % av det årliga substansvärdet. Positiva och negativa årliga framgångsavgifter beräknas årligen och ackumuleras kontinuerligt. Framgångsavgiften betalas ut tidigast 2020.
Annat – Fondadministratör – Swedbank AS
Revisor för fonden – KPMG Baltics OÜ