Northern Horizon Capital AS-i juhatus on kinnitanud Baltic Horizon Fondi (fond) 2019. aasta auditeeritud majandustulemused. Finantstulemused jäid samaks, võrreldes esialgse avalikustamisega 14. veebruaril 2020.
Väljamaksed osakuomanikele Fondi 2019. aasta tulemuste eest
Fond kuulutas 2019. aasta äritegevuse tulemuste eest välja rahalisi väljamakseid kogusummas 11 309 tuhat eurot (2 449 tuhat eurot 2019. aasta I kvartali, 2 624 tuhat eurot 2019. aasta II kvartali, 3 061 tuhat eurot 2019. aasta III kvartali ja 3 175 tuhat eurot 2019. aasta IV kvartali tulemuste eest). Äritegevuse tulemuste eest välja kuulutatud väljamaksete alusel oli osakute 2019. aasta bruto dividenditootlus 8,0%.
Puhaskasum ja puhas renditulu
Fondi 2019. aasta puhaskasum oli 8,8 miljonit eurot, 12% väiksem kui 2018. aastal, mil puhaskasum oli 10 miljonit eurot. Langus tulenes eeskätt kinnisvarainvesteeringute ümberhindamisest. Portfelli väärtus vastavalt hindamistele jäi suures pildis samale tasemele kui 2018. aastal. Kui ümberhindamisest tingitud kasumid (kahjumid) 2018. ja 2019. aasta puhaskasumist välja arvata, siis Fondi äritegevusest teenitud puhaskasum kasvas aastaga 36,1%. Puhaskasumile avaldasid märkimisväärset mõju ka puhta renditulu ja neto finantskulude kasv. Finantskulude kasvu põhjustas keskmise laenukapitali kulukuse määra tõus. Kasum osaku kohta oli 0,09 eurot (2018: 0,13 eurot).
Fond teenis aruandeperioodil 19,2 miljonit eurot puhast renditulu. 2018. aasta puhas renditulu oli 14,8 miljonit eurot. Kasv saavutati tänu uutele, 2019. aastal kaasatud kapitali abil omandatud kinnisvarainvesteeringutele. Portfelli praeguse suurima vara, Galerija Centrsi, omandamine avaldas Kontserni 2019. aasta puhtale renditulule olulist mõju ja eeldatavasti püsib selle positiivne mõju ka tulevikus. Portfelli EPRA võrreldav puhas renditulu kahanes 2018. aastaga võrreldes 1,6% peamiselt Pirita ja Postimaja suurenenud vakantsusele seoses ettevalmistusega kontseptide muutmiseks.
2019. aasta puhas renditulu jagunes segmentide vahel järgmiselt: büroo 50,8% (2018: 51,1%), kaubandus 43,8% (2018: 42,2%) ja vaba aeg 5,4% (6,7%).
Fondi kinnisvarainvesteeringute 2019. aasta puhas renditulu jagunes riikide vahel järgmiselt: Läti 37,2% (2018: 51,1%), Leedu 35,0% ja Eesti 27,8% (2018: 42,2%).
Varade brutoväärtus (Gross Asset Value ehk GAV)
2019. aastal kasvas Fondi varade brutoväärtus 42,5% ning tõusis 371,7 miljoni euroni (31. detsember 2018: 260,9 miljonit eurot). Kasv tulenes peamiselt aasta jooksul omandatud uutest kinnisvarainvesteeringutest ja Meraki arendusprojekti alustamisest. Fond viis lõpule Duetto II büroohoone, Galerija Centrsi ostukeskuse ja North Stari ärikeskuse omandamise, kasutades selleks ära suurema osa 2019. aastal kaasatud täiendavast kapitalist. Fond kavatseb kasutada ülejäänud kapitali Meraki büroohoone 2020. aasta ehitustööde finantseerimiseks.
Varade puhasväärtus (Net Asset Value ehk NAV)
2019. aastal suurenes Fondi varade puhasväärtus 109,8 miljonilt eurolt (2018. aasta lõpu näitaja) 152,5 miljoni euroni. Kasv tulenes uue kapitali kaasamisest ja Fondi majandustulemustest. Fond kaasas 2019. aasta aprillis, mais, juulis ja oktoobris korraldatud mitteavalike pakkumiste abil 44,7 miljonit eurot täiendavat kapitali (netosumma) ja teenis peaaegu 8,8 miljonit eurot puhaskasumit.
Fondi varade puhasväärtuse kasvu vähendasid osakuomanikele tehtud väljamaksed summas 10,3 miljonit eurot ja rahavoo riskimaandamise reservi negatiivne muutus summas 0,6 miljonit eurot. Seisuga 31. detsember 2019 oli osaku puhasväärtus 1,3451 eurot (31. detsember 2018: 1,3988 eurot) ja EPRA nõuete kohaselt arvestatud osaku puhasväärtus 1,4333 eurot (31. detsember 2018: 1,5101 eurot).
Kinnisvarainvesteeringud
Baltic Horizon Fundi portfelli kuulub 15 Balti riikide pealinnades asuvat rahavooga kinnisvarainvesteeringut ja üks lõpetamata kinnisvarainvesteering Meraki maatükil. 2019. aasta lõpu seisuga hinnati Fondi portfelli väärtuseks 358,9 miljonit eurot (2018: EUR 245.2 million). Vaatamata mõningasele kasvule renditulus avaldasid hindamistulemustele negatiivset mõju rendihinna indekseerimiseks kasutatavate Balti riikide inflatsioonimäärade langus ja eeldatav laenukapitali kulukuse määra tõus, mida võeti arvesse diskontomäärade arvutamisel. Aasta jooksul tegi Kontsern 0,7 miljoni euro ulatuses olemasoleva portfelliga seotud kapitaliinvesteeringuid ja investeeris lisaks 0,7 miljonit eurot Meraki arendusprojekti.
Intressikandvad laenukohustised ja võlakirjad
Intressikandvad laenukohustised ja võlakirjad kasvasid aastaga 46,5%, tõustes 205,8 miljoni euroni (2018: 140,5 miljonit eurot). 2019. aastal kasutas Fond oma investeeringute portfelli suurendamiseks laenukapitali (pangalaene ja võlakirju) summas 67,4 miljonit eurot.
Rahavood
2019. aasta äritegevuse rahavoog oli 16,4 miljonit eurot (2018: 10,4 miljonit eurot). Rahavoog investeerimistegevuseks oli täiendavate kapitaliinvesteeringute ning kinnisvarainvesteeringute ja Galerija Centrsit omava tütarettevõtte Tampere Invest SIA omandamise tõttu 78,2 miljonit eurot (2018: 56,4 miljonit eurot). Finantseerimistegevuse rahavoog kasvas 59,4 miljoni euroni (2018: 33,7 miljonit eurot). Aasta jooksul võttis Fond kasutusele mitu pangalaenu kogusummas 57,4 miljonit eurot ja viis lõpule järjekordse võlakirjade märkimise mahuga 10 miljonit eurot. Pangalaene ning võlakirjade ja uute osakute emiteerimisest laekunud vahendeid (44,7 miljonit eurot) kasutati uute kinnisvarainvesteeringute omandamiseks. 2019. aasta lõpu seisuga oli Kontsernil raha ja raha ekvivalente summas 9,8 miljonit eurot.
Peamised kasumi näitajad
| Tuhandetes eurodes | 2019 | 2018 | Muutus (%) | ||||||
| Puhas renditulu | 19 219 | 14 804 | 29,8% | ||||||
| Halduskulud | -3 251 | -2 813 | 15,6% | ||||||
| Muu äritulu | 26 | 74 | -64,9% | ||||||
| Kinnisvarainvesteeringute ümberhindluse kahjum/kasum | -2 064 | 2 014 | -202,5% | ||||||
| Ärikasum | 13 930 | 14 079 | -1,1% | ||||||
| Finantstulud ja -kulud (netosumma) | -4 713 | -2 781 | 69.5% | ||||||
| Maksueelne kasum | 9 217 | 11 298 | -18,4% | ||||||
| Tulumaks | -426 | -1 308 | -67,4% | ||||||
| Perioodi puhaskasum | 8 791 | 9 990 | -12,0% | ||||||
| Ringluses olevate osakute kaalutud keskmine arv | 96 718 348 | 78 764 8951 | 22,8% | ||||||
| Kasum osaku kohta (eurodes) | 0,09 | 0,13 | -30,8% | ||||||
Peamised finantsseisundi näitajad
| Tuhandetes eurodes | 31.12.2019 | 31.12.2018 | Muutus (%) | |||||
| Kasutuses olevad kinnisvarainvesteeringud | 356 575 | 245 160 | 45,4% | |||||
| Lõpetamata kinnisvarainvesteeringud | 2,367 | – | – | |||||
| Varade brutoväärtus (GAV) | 371 734 | 260 878 | 42,5% | |||||
| Intressikandvad laenukohustised ja võlakirjad | 205 827 | 140 507 | 46,5% | |||||
| Kohustised kokku | 219 216 | 151 073 | 45,1% | |||||
| Varade puhasväärtus (NAV) | 152 518 | 109 805 | 38,9% | |||||
| Ringluses olevate osakute arv | 113 387 525 | 78 496 8311 | 44,4% | |||||
| Osaku puhasväärtus (eurodes) IFRS-i nõuete kohaselt | 1,3451 | 1,3988 | -3,8% | |||||
| Osaku puhasväärtus (eurodes) EPRA nõuete kohaselt | 1,4333 | 1,5101 | -5,1% | |||||
| Laenu tagatuse suhtarv (%) | 57,3% | 57,3% | – | |||||
| Keskmine sisemine intressimäär (%) | 2,6% | 2,4% | – | |||||
1. Osakute arv ei sisalda 255 969 osakut, mille Fond omandas osakute tagasiostu programmi raames.
Kinnisvarainvesteeringute tootlus
Fondi kinnisvarainvesteeringute portfelli keskmine tegelik täitumuse määr oli 2019. aastal 96,8% (2018: 97,6%). Kõiki rendigarantiisid arvesse võttes oli sisemine täitumuse määr 97,5% (2018: 98,0%). Seisuga 31. detsember 2019 oli täitumuse määr 98,3%. Kinnisvarainvesteeringute keskmine otsene tootlus oli 2019. aastal 6,6% (2018: 6,8%).
Kinnisvarainvesteeringute portfelli esmane puhastootlus oli 2019. aastal 6,3% (2018: 6,5%). Languse põhjustas uute, madalama tootlusega kinnisvarainvesteeringute (nt Galerija Centrsi) omandamine ja olemasoleva portfelli nõrgemad võrreldavad tulemused Tallinna keskustes. Kogu portfelli keskmine rendihind oli 2019. aastal 13,1 eurot ruutmeetri kohta.
| Kinnisvarainvesteering | Segment | Õiglane väärtus1 (tuhandetes eurodes) |
Renditav netopind (m2) |
Otsene tootlus2 | Esmane puhastootlus3 | Täitumuse määr 2019 |
| Vilnius, Leedu | ||||||
| Duetto I | Büroo | 16 460 | 8 586 | 7,7% | 7,1% | 100,0%4 |
| Duetto II | Büroo | 18 935 | 8 674 | 7,1% | 7,2% | 100,0%4 |
| Europa ostukeskus | Kaubandus | 40 711 | 16 856 | 6,6% | 6,1% | 95,9% |
| Domus Pro ostukeskus | Kaubandus | 16 670 | 11 247 | 7,3% | 6,7% | 98,0% |
| Domus Pro ärikeskus | Büroo | 7 740 | 4 831 | 8,7% | 7,5% | 100,0% |
| North Star ärikeskus | Büroo | 20 092 | 10 550 | 6,8% | 6,9% | 97,9% |
| Meraki maa | 2 367 | – | – | – | ||
| Vilniuses kokku | 122 975 | 60 744 | 7,2% | 6,7% | 98,0% | |
| Riia, Läti | ||||||
| Upmalas Biroji bürookompleks | Büroo | 24 198 | 10 458 | 7,2% | 6,7% | 100,0% |
| Vainodes I | Büroo | 20 890 | 8 052 | 6,9% | 6,9% | 100,0% |
| LNK Centre | Büroo | 17 000 | 7 453 | 6,3% | 6,3% | 100,0% |
| Sky ostukeskus | Kaubandus | 4 850 | 3 254 | 7,4% | 6,9% | 99,4% |
| Galerija Centrs | Kaubandus | 76 409 | 20 022 | 6,3% | 6,2% | 96,0% |
| Riias kokku | 143 347 | 49 239 | 6,6% | 6,5% | 99,0% | |
| Tallinn, Eesti | ||||||
| Postimaja ja CC Plaza | Kaubandus | 32 250 | 9 145 | 4,2% | 4,5% | 91,2% |
| Postimaja ja CC Plaza | Vaba aeg | 15 150 | 8 664 | 8,7% | 7,0% | 100,0% |
| G4S-i peahoone | Büroo | 17 550 | 9 179 | 7,3% | 6,5% | 94,3% |
| Lincona | Büroo | 17 820 | 10 871 | 8,1% | 7,3% | 99,4% |
| Pirita ostukeskus | Kaubandus | 9 850 | 5 508 | 3,6% | 4,4% | 91,2% |
| Tallinnas kokku | 92 620 | 43 367 | 5,9% | 5,8% | 95,7% | |
| Portfell kokku | 358 942 | 153 350 | 6,6% | 6,3% | 97,5% |
- Põhineb viimasel, seisuga 31. detsember 2019 teostatud hindamisel ja kajastatud kasutusõiguse varadel.
- Otsese tootluse leidmiseks jagatakse puhas äritulu kinnisvarainvesteeringu soetusmaksumuse ja hilisemate kapitalikulude summaga.
- Esmase puhastootluse leidmiseks jagatakse puhas äritulu kinnisvarainvesteeringu turuväärtusega.
- Sisemine täitumuse määr on rendigarantii tõttu 100%.
KONSOLIDEERITUD KASUMI- JA MUU KOONDKASUMI ARUANNE
| Tuhandetes eurodes | 2019 | 2018 |
| Renditulu | 20 776 | 15 860 |
| Teenustasutulu | 4 525 | 2 760 |
| Renditegevuse kulud | -6 082 | -3 816 |
| Puhas renditulu | 19 219 | 14 804 |
| Halduskulud | -3 251 | -2 813 |
| Muu äritulu | 26 | 74 |
| Kinnisvarainvesteeringute ümberhindluse kahjum/kasum | -2 064 | 2 014 |
| Ärikasum | 13 930 | 14 079 |
| Finantstulud | 5 | 8 |
| Finantskulud | -4 718 | -2 789 |
| Finantstulud ja -kulud kokku | -4 713 | -2 781 |
| Maksueelne kasum | 9 217 | 11 298 |
| Tulumaksukulu | -426 | -1 308 |
| Perioodi kasum | 8 791 | 9 990 |
| Tulevikus kasumisse või kahjumisse ümberliigitatav muu koondkasum/-kahjum | ||
| Rahavoogude riskimaandamise puhaskasum/-kahjum | -595 | -1 013 |
| Intressi ülemmäära seadmise kulud | – | -33 |
| Rahavoogude riskimaandamise puhaskasumi/-kahjumiga seotud tulumaks | 44 | 97 |
| Tulevikus kasumisse või kahjumisse ümberliigitatav tulumaksujärgne muu koondkasum/-kahjum | -551 | -949 |
| Perioodi tulumaksujärgne koondkasum kokku | 8 240 | 9 041 |
| Tava- ja lahustatud kasum osaku kohta (eurodes) | 0,09 | 0,13 |
KONSOLIDEERITUD FINANTSSEISUNDI ARUANNE
| Tuhandetes eurodes | 31.12.2019 | 31.12.2018 |
| Põhivarad | ||
| Kinnisvarainvesteeringud | 356 575 | 245 160 |
| Lõpetamata kinnisvarainvesteeringud | 2 367 | – |
| Tuletisinstrumendid | 73 | 9 |
| Muud põhivarad | 54 | 596 |
| Põhivarad kokku | 359 069 | 245 765 |
| Käibevarad | ||
| Nõuded ostjate vastu ja muud nõuded | 1 794 | 2 229 |
| Ettemaksed | 301 | 154 |
| Muud käibevarad | 734 | 505 |
| Raha ja raha ekvivalendid | 9 836 | 12 225 |
| Käibevarad kokku | 12 665 | 15 113 |
| Varad kokku | 371 734 | 260 878 |
| Omakapital | ||
| Sissemakstud kapital | 138 064 | 93 673 |
| Omaosakud | – | -335 |
| Rahavoogude riskimaandamise reserv | -1 556 | -1 005 |
| Jaotamata kasum | 16 010 | 17 472 |
| Omakapital kokku | 152 518 | 109 805 |
| Pikaajalised kohustised | ||
| Intressikandvad võlakohustised | 205 718 | 140 401 |
| Edasilükkunud tulumaksukohustised | 6 199 | 5 844 |
| Tuletisinstrumendid | 1 728 | 1 069 |
| Muud pikaajalised kohustised | 1 298 | 905 |
| Pikaajalised kohustised kokku | 214 943 | 148 219 |
| Lühiajalised kohustised | ||
| Intressikandvad võlakohustised | 414 | 106 |
| Võlad tarnijatele ja muud võlad | 3 171 | 2 397 |
| Tulumaksukohustis | 8 | – |
| Muud lühiajalised kohustised | 680 | 351 |
| Lühiajalised kohustised kokku | 4 273 | 2 854 |
| Kohustised kokku | 219 216 | 151 073 |
| Omakapital ja kohustised kokku | 371 734 | 260 878 |
Lisainformatsiooni saamiseks palume kontakteeruda:
Tarmo Karotam
Baltic Horizon Fond, fondijuht
E-mail tarmo.karotam@nh-cap.com
www.baltichorizon.com
Baltic Horizon Fond on registreeritud lepinguline avalik kinnine kinnisvarafond, mida valitseb alternatiivfondivalitseja Northern Horizon Capital AS.
Avaldamine: GlobeNewswire, Nasdaq Tallinn, Nasdaq Stockholm, www.baltichorizon.com
Käesolev teade sisaldab informatsiooni, mille Fondivalitseja on kohustatud avaldama Euroopa Liidu turukuritarvituse määruse kohaselt. Informatsioon esitati avaldamiseks 20.03.2020 kell 20:15Eesti aja järgi ülalmainitud avaldamiskanalite esindajatele.
Manused
