Northern Horizon Capital AS-i juhatus on kinnitanud Baltic Horizon Fondi (Fond) auditeerimata konsolideeritud vahearuande tulemused 2022. aasta esimese kuue kuu kohta.
Väljamaksed osakuomanikele Fondi tulemuste eest
28. aprillil 2022 kuulutas Fond osakuomanikele 2022. aasta I kvartali tulemuste eest välja rahalise väljamakse kogusummas 1 555 tuhat eurot (0,013 eurot osaku kohta). See teeb 2022. aasta I kvartali kaalutud keskmise puhasväärtuse tootluseks 1,17%.
28. juulil 2022 kuulutas Fond osakuomanikele 2022. aasta II kvartali tulemuste eest välja rahalise väljamakse kogusummas 1 555 tuhat eurot (0,013 eurot osaku kohta). See teeb 2022. aasta II kvartali kaalutud keskmise puhasväärtuse tootluseks 1,17%.
Turul valitseva ebakindluse tõttu otsustas Fond teha 2020., 2021. ja 2022. aastal vähendatud väljamakseid ja jätta 7,2 miljoni euro ulatuses jaotuskõlblikku rahavoogu välja maksmata.
Tuhandetes eurodes | II kv 2021 |
III kv 2021 |
IV kv 2021 |
I kv 2022 |
II kv 2022 |
(+) Puhas renditulu | 4 357 | 4 676 | 3 798 | 4 193 | 4 482 |
(-) Fondi halduskulud | -756 | -735 | -633 | -659 | -726 |
(-) Välised intressikulud | -1 311 | -1 407 | -1 408 | -1 372 | -1 403 |
(-) Kapitalikulud1 | -92 | -38 | -222 | -266 | -369 |
(+) Kinnisvarainvesteeringutega seotud erakorraline tulu2 | – | – | 440 | – | 261 |
(+) Tagasi lisatud noteerimisega seotud kulud | – | – | – | – | – |
(+) Tagasi lisatud omandamisega seotud kulud | 5 | 9 | 32 | 1 | 5 |
Genereeritud neto rahavoog (GNR) | 2 203 | 2 505 | 2 007 | 1 897 | 2 250 |
GNR kaalutud osaku kohta (eurodes) | 0,018 | 0,021 | 0,017 | 0,016 | 0,019 |
12 kuu jooksev GNR tootlus 3 (%) | 7,0% | 7,0% | 6,8% | 7,6% | 8,0% |
Väljakuulutatud väljamaksed | 1 316 | 2 034 | 2 273 | 1 555 | 1 555 |
Väljakuulutatud väljamaksed osaku kohta4 (eurodes) | 0,011 | 0,017 | 0,019 | 0,013 | 0,013 |
12 kuu jooksev dividenditootlus3 (%) | 5,0% | 4,5% | 5,4% | 6,3% | 6,9% |
- Tabelis on esitatud kvartali tegelik kapitalikulu. Osakuomanikele tulevikus tehtavate väljamaksete aluseks on eelarvestatud aastane kapitalikulu, mis on kvartalite vahel võrdselt ära jaotatud. See vähendab osakuomanikele tehtavate rahaliste väljamaksete kvartaalset volatiilsust.
- Läti valitsuse COVID-19 toetused, mis on seotud puhta renditulu vähenemisega Galerija Centrsi rentnikele tehtud soodustuste tõttu. Toetusi kasutatakse kinnisvarainvesteeringu tegevuskulude katmiseks.
- 12 kuu jooksva GNR-i tootluse ja dividenditootluse aluseks on osaku turuhind vastava kvartali lõpu seisuga (2022. aasta II kvartali osaku turuhind on esitatud seisuga 30. juuni 2022).
- Väljamaksele õigust omavate osakute arvu alusel.
Kinnisvarainvesteeringute hindamine
2022. aasta juunis hindas Fondi kinnisvaraportfelli sõltumatu kinnisvarahindaja Colliers. Fondi portfelli õiglane väärtus aruandeperioodil suurenes ja oli seisuga 30. juuni 2022 335,6 miljonit eurot (31. detsember 2021: 327,4 miljonit eurot). 2022. aasta juunis toimunud ümberhindluse tulemuseks oli õiglase väärtuse muutusest tingitud kasum summas 0,2 miljonit eurot (+0,1% portfelli väärtusest), mis tulenes peamiselt sellest, et rendi indekseerimise ja rahavooga seotud eeldusi korrigeeriti kogu Euroopat mõjutava kiire inflatsiooni tõttu kõrgemaks.
Tulem ja puhas renditulu
Kontserni 2022. aasta I poolaasta puhaskasum oli 4,2 miljonit eurot (I pa 2021: puhaskahjum 9,2 miljonit eurot). Tulemile avaldas suurt mõju Galerija Centrsi majandustulemuste taastumine, mis saavutati tänu sellele, et rentnikele tehti 2022. aastal vähem pandeemiast tingitud rendisoodustusi ja rendi indekseerimine kasvas. 2021. aasta I poolaasta tulemit mõjutas märkimisväärselt ühekordne kinnisvarainvesteeringute ümberhindluse kahjum summas 14,3 miljonit eurot. 2022. aasta I poolaastal oli ümberhindluse tulemuseks aga kasum summas 0,2 miljonit eurot (+0,1% portfelli väärtusest). Puhta renditulu kasvu positiivset mõju toetasid ka väiksemad halduskulud ja Läti valitsuselt saadud 0,3 miljoni euro suurune toetus. 2022. aasta I poolaasta kasum osaku kohta oli 0,04 eurot (I pa 2021: -0,08 eurot).
2022. aasta l poolaastal teenis kontsern 8,7 miljonit eurot puhast renditulu (I pa 2021: 8,5 miljonit eurot). 2021. aasta I poolaasta tulemustes kajastus 2021. aasta IV kvartalis müüdud G4S-i peahoone puhas renditulu summas 0,6 miljonit eurot. 2022. aasta I poolaasta tulemusi G4S enam ei mõjutanud. Rendihindade indekseerimine ja tulude taastumine suurendasid sama koosseisuga (võrreldava) portfelli puhast renditulu.
Varade brutoväärtus (GAV)
Fondi varade brutoväärtus kasvas aruandeperioodil 0,3%, tõustes 2022. aasta I poolaasta lõpuks 347,5 miljoni euroni (31. detsember 2021: 346,3 miljonit eurot). Tõusu peamised põhjused on kinnisvarainvesteeringute ümberhindamisest tekkinud kasum summas 0,2 miljonit eurot ja 2022. aasta I poolaastal tehtud kapitaliinvesteeringud (4,1 miljonit eurot) Meraki büroohoone arendusprojekti. Fond kavatseb Meraki büroohoone ehitust 2022. ja 2023. aastal jätkata. Lisaks investeeris Fond 3,3 miljonit eurot teistesse (ümber)arendusprojektidesse.
Varade puhasväärtus (NAV)
Fondi varade puhasväärtus pisut suurenes ja oli 2022. aasta I poolaasta lõpu seisuga 134,2 miljonit eurot (31. detsember 2021: 132,6 miljonit eurot). Fondi varade puhasväärtus suurenes eelmise aasta lõpuga võrreldes 1,2%. Perioodi positiivseid tegevustulemusi ja kinnisvarainvesteeringute ümberhindamisi ning positiivset rahavoo riskimaandamise reservi muutust summas 1,2 miljonit eurot tasakaalustas osaliselt osakuomanikele tehtud väljamakse summas 3,8 miljonit eurot. Seisuga 30. juuni 2022 oli osaku IFRS puhasväärtus 1,1215 eurot (31. detsember 2021: 1,1082 eurot) ning EPRA puhas materiaalne põhivara ja EPRA puhas taastamisväärtus olid 1,2016 eurot (31. detsember 2021: 1,1884 eurot) osaku kohta. EPRA puhas võõrandamisväärtus oli 1,1177 eurot (31. detsember 2021: 1,1086 eurot) osaku kohta.
Kinnisvarainvesteeringud
Baltic Horizoni portfelli kuulub 14 Balti riikide pealinnades asuvat rahavooga kinnisvarainvesteeringut ja üks lõpetamata kinnisvarainvesteering Meraki maatükil. 2022. aasta II kvartali lõpus oli Fondi portfelli õiglane väärtus 335,7 miljonit eurot (31. detsember 2021: 327,4 miljonit eurot) ja renditavat netopinda oli kokku 144 215 ruutmeetrit. 2022. aasta I poolaastal investeeris kontsern 0,6 miljonit eurot olemasolevasse kinnisvarainvesteeringute portfelli ja 7,5 miljonit eurot rekonstrueerimis- ja arendusprojektidesse.
Intressikandvad laenud ja võlakirjad
Intressikandvad laenud ja võlakirjad (ei sisalda rendikohustisi) moodustasid 198,4 miljonit eurot, jäädes 2021. aasta lõpuga sarnasele tasemele (31. detsember 2021: 198,6 miljonit eurot). Pangalaenukohustised vähenesid pisut graafikujärgse laenuamortisatsiooni tõttu. Aastane laenuamortisatsioon moodustab 0,3% kogu tasumata laenujäägist. Kõiki laene, mille aegumistähtaeg oli 2022. aasta I poolaastal, pikendati algsete laenuandjate juures.
Rahavood
2022. aasta I poolaasta äritegevuse rahavoog oli positiivne summas 7,3 miljonit eurot (I pa 2021: positiivne summas 6,4 miljonit eurot). Investeerimistegevuse rahavoog oli olemasolevasse kinnisvaraportfelli tehtud täiendavate investeeringute ning Meraki, Postimaja ja CC Plaza kompleksi ning Europa arendusprojektide rahastamise tõttu 2022. aasta I poolaastal negatiivne summas 7,6 miljonit eurot (I pa 2021: negatiivne summas 2,7 miljonit eurot). Finantseerimistegevuse rahavoog oli negatiivne summas 7,1 miljonit eurot (I pa 2021: negatiivne summas 1,6 miljonit eurot). Esimesel poolaastal tegi Fond osakuomanikele rahalise väljamakse summas 3,8 miljonit eurot ja maksis pangalaenudelt ja võlakirjadelt regulaarseid intresse. 2022. aasta I poolaasta lõpus oli Fondil raha ja raha ekvivalente summas 8,7 miljonit eurot (31. detsember 2021: 16,1 miljonit eurot), mis näitab piisavat likviidsust ja finantspaindlikkust. Vaba raha kasutatakse arendusprojektide jätkamiseks.
Peamised kasumlikkuse näitajad
Tuhandetes eurodes | II kv 2022 | II kv 2021 | Muutus (%) | |||||
Puhas renditulu | 4 482 | 4 357 | 2,9% | |||||
Halduskulud | -726 | -756 | 4,0% | |||||
Muu äritulu | 271 | – | – | |||||
Kinnisvarainvesteeringute ümberhindluse kasum/kahjum | 178 | -14 255 | 101,2% | |||||
Ärikasum/-kahjum | 4 205 | -10 654 | 139,5% | |||||
Finantstulud ja -kulud (neto) | -1 518 | -1 361 | -11,5% | |||||
Maksueelne kasum/kahjum | 2 687 | -12 015 | 122,4% | |||||
Tulumaks | -444 | 888 | -150,0% | |||||
Perioodi puhaskasum/-kahjum | 2 243 | -11 127 | 120,2% | |||||
Ringluses olevate osakute kaalutud keskmine arv | 119 635 429 | 119 635 429 | – | |||||
Kasum/kahjum osaku kohta (eurodes) | 0,02 | -0,09 | 120,2% |
Peamised finantsseisundi näitajad
Tuhandetes eurodes | 30.06.2022 | 31.12.2021 | Muutus (%) | ||||
Kasutuses olevad kinnisvarainvesteeringud | 320 029 | 315 959 | 1,3% | ||||
Lõpetamata kinnisvarainvesteeringud | 15 620 | 11 400 | 37,0% | ||||
Varade brutoväärtus (GAV) | 347 495 | 346 338 | 0,3% | ||||
Intressikandvad laenud ja võlakirjad | 198 360 | 198 571 | -0,1% | ||||
Kohustised kokku | 213 319 | 213 754 | -0,2% | ||||
IFRS varade puhasväärtus (IFRS NAV) | 134 176 | 132 584 | 1,2% | ||||
EPRA puhas taastamisväärtus (EPRA NRV) | 143 752 | 142 176 | 1,1% | ||||
Ringluses olevate osakute arv | 119 635 429 | 119 635 429 | – | ||||
Osaku puhasväärtus – IFRS NAV osaku kohta (eurodes) | 1,1215 | 1,1082 | 1,2% | ||||
EPRA puhas taastamisväärtus (NRV) osaku kohta (eurodes) | 1,2016 | 1,1884 | 1,1% | ||||
Laenu tagatuse suhtarv (%) | 59,1% | 60,7% | – | ||||
Keskmine sisemine intressimäär (%) | 2,8% | 2,7% | – |
Fondi kinnisvarainvesteeringute portfelli keskmine tegelik täitumus oli 2022. aasta II kvartalis 93,4% (I kv 2022: 92,3%). Seisuga 30. juuni 2022 oli täitumus 93,3% (31. märts 2022: 92,4%). Portfelli üldine täitumus tõusis North Stari kontorihotelli eduka avamise ja selle pindade väikerentnikega täitmise järel. Täitumust aitasid parandada ka Europa, Postimaja ja Galerija Centrsi uued rendilepingud. Kvartali jooksul kolis Sportland Galerija Centrsis uude asukohta, laiendades oma pinda peaaegu 1000 m2-ni. Europa ostukeskuses avas Huracan Coffee umbes 140 m2 suuruse kohviku, luues sellega uue tõmbeala keskse äripiirkonna peaväljakult sisenevatele klientidele. Pärast Huracani avamist on Europa sissepääsud ja avalikud alad pärast renoveerimist klientidele taas täielikult avatud.
Büroosegmendi täitumus on jätkuvalt kõrge (98%). Büroopindade väljarentimine peaks jätkuma ka 2022. aasta III kvartalis. Kaubanduspinna rentimisega tegelevaid meeskondi suurendati 2022. aasta I poolaastal, et renditegevust kiirendada. Alanud on põhjalikud läbirääkimised ostukeskuste võimalike ankurrentnikega. Kinnisvarainvesteeringute keskmine otsene tootlus oli 2022. aasta II kvartalis 5,3% (I kv 2022: 5,0%) ja kogu portfelli esmane puhastootlus 5,6% (I kv 2022: 5,3%). Kinnisvarainvesteeringute tootlused kasvasid 2022. aasta I kvartaliga võrreldes tänu Galerija Centrsi tulemuste taastumisele pärast piirangute leevendamist 2021. aasta lõpus ja portfelli rendihindade indekseerimise positiivsele mõjule.
Ülevaade Fondi kinnisvarainvesteeringutest seisuga 30. juuni 2022
Kinnisvarainvesteering | Segment | Õiglane väärtus1 (tuhandetes eurodes) |
Renditav netopind (m2) |
Otsene tootlus II kv 20222 |
Esmane puhastootlus II kv 20223 |
Täitumuse määr |
Vilnius, Leedu | ||||||
Duetto I | Büroo | 18 525 | 8 587 | 7,7% | 6,5% | 100,0% |
Duetto II | Büroo | 20 253 | 8 674 | 7,7% | 7,1% | 100,0% |
Europa ostukeskus | Kaubandus | 38 757 | 16 844 | 1,8% | 1,9% | 84,5% |
Domus Pro ostukeskus | Kaubandus | 16 535 | 11 226 | 8,4% | 8,1% | 98,5% |
Domus Pro ärikeskus | Büroo | 8 010 | 4 831 | 8,7% | 7,1% | 97,3% |
North Star ärikeskus | Büroo | 21 538 | 10 550 | 6,7% | 6,8% | 98,2% |
Meraki arendus | Büroo | 15 620 | – | – | – | – |
Vilniuses kokku | 139 238 | 60 712 | 5,6% | 5,4% | 94,9% | |
Riia, Läti | ||||||
Upmalas Biroji bürookompleks | Büroo | 21 978 | 10 459 | 7,5% | 8,2% | 100,0% |
Vainodes I | Büroo | 18 470 | 8 052 | 6,6% | 7,8% | 100,0% |
LNK Centre | Büroo | 17 660 | 7 452 | 6,8% | 6,8% | 100,0% |
Sky ostukeskus | Kaubandus | 5 693 | 3 244 | 8,1% | 7,8% | 97,6% |
Galerija Centrs | Kaubandus | 64 910 | 20 075 | 3,1% | 3,6% | 77,2% |
Riias kokku | 128 711 | 49 282 | 5,0% | 5,6% | 90,6% | |
Tallinn, Eesti | ||||||
Postimaja ja CC Plaza | Kaubandus | 26 975 | 9 242 | 9,2% | 7,6% | 95,6% |
Postimaja ja CC Plaza | Vaba aeg | 14 525 | 8 664 | 3,6% | 4,5% | 100,0% |
Lincona | Büroo | 16 900 | 10 871 | 7,3% | 6,8% | 90,8% |
Pirita ostukeskus | Kaubandus | 9 300 | 5 444 | 5,1% | 6,7% | 90,4% |
Tallinnas kokku | 67 700 | 34 221 | 5,5% | 6,0% | 94,4% | |
Portfell kokku | 335 649 | 144 215 | 5,3% | 5,6% | 93,3% |
- Põhineb viimasel, seisuga 30. juuni 2022 teostatud hindamisel ja kajastatud kasutusõiguse varadel.
- Otsese tootluse leidmiseks jagatakse puhas äritulu kinnisvarainvesteeringu soetusmaksumuse ja hilisemate kapitalikulude summaga.
- Esmase puhastootluse leidmiseks jagatakse puhas äritulu kinnisvarainvesteeringu turuväärtusega.
KONSOLIDEERITUD KASUMI- JA MUU KOONDKASUMI ARUANNE
Tuhandetes eurodes | 01.04.2022-30.06.2022 | 01.04.2021-30.06.2021 | 01.01.2022-30.06.2022 | 01.01.2021-30.06.2021 | |
Renditulu | 5 111 | 4 835 | 10 070 | 9 512 | |
Teenustasutulu | 1 341 | 1 209 | 2 645 | 2 426 | |
Renditegevuse kulud | -1 970 | -1 687 | -4 040 | -3 408 | |
Puhas renditulu | 4 482 | 4 357 | 8 675 | 8 530 | |
Halduskulud | -726 | -756 | -1 385 | -1 501 | |
Muu äritulu | 271 | – | 278 | – | |
Kinnisvarainvesteeringute ümberhindluse kasum/kahjum | 178 | -14 255 | 172 | -14 259 | |
Ärikasum/-kahjum | 4 205 | -10 654 | 7 740 | -7 230 | |
Finantstulud | – | 1 | – | 1 | |
Finantskulud | -1 518 | -1 362 | -2 960 | -2 752 | |
Finantstulud ja -kulud kokku | -1 518 | -1 361 | -2 960 | -2 751 | |
Maksueelne kasum/kahjum | 2 687 | -12 015 | 4 780 | -9 981 | |
Tulumaks | -444 | 888 | -541 | 759 | |
Perioodi kasum/kahjum | 2 243 | -11 127 | 4 239 | -9 222 | |
Tulevikus kasumisse või kahjumisse ümberliigitatav muu koondkasum/-kahjum | |||||
Rahavoogude riskimaandamise puhaskasum | 575 | 241 | 1 296 | 451 | |
Rahavoogude riskimaandamise puhaskasumiga seotud tulumaks | -51 | -16 | -115 | -31 | |
Tulevikus kasumisse või kahjumisse ümberliigitatav tulumaksujärgne muu koondkasum kokku | 524 | 225 | 1 181 | 420 | |
Perioodi tulumaksujärgne koondkasum/-kahjum kokku | 2 767 | -10 902 | 5 420 | -8 802 | |
Tava- ja lahustatud kasum/kahjum osaku kohta (eurodes) | 0,02 | -0,09 | 0,04 | -0,08 |
KONSOLIDEERITUD FINANTSSEISUNDI ARUANNE
Tuhandetes eurodes | 30.06.2022 | 31.12.2021 | |
Põhivarad | |||
Kinnisvarainvesteeringud | 320 029 | 315 959 | |
Lõpetamata kinnisvarainvesteeringud | 15 620 | 11 400 | |
Immateriaalsed põhivarad | 8 | 9 | |
Materiaalsed põhivarad | 2 | 2 | |
Tuletisinstrumendid | 439 | – | |
Muud põhivarad | 22 | 23 | |
Põhivarad kokku | 336 120 | 327 393 | |
Käibevarad | |||
Nõuded ostjate vastu ja muud nõuded | 2 214 | 2 708 | |
Ettemaksed | 423 | 137 | |
Raha ja raha ekvivalendid | 8 738 | 16 100 | |
Käibevarad kokku | 11 375 | 18 945 | |
Varad kokku | 347 495 | 346 338 | |
Omakapital | |||
Sissemakstud kapital | 145 200 | 145 200 | |
Rahavoogude riskimaandamise reserv | 352 | -829 | |
Jaotamata kahjum | -11 376 | -11 787 | |
Omakapital kokku | 134 176 | 132 584 | |
Pikaajalised kohustised | |||
Intressikandvad võlakohustised | 102 765 | 157 471 | |
Edasilükkunud tulumaksukohustised | 6 959 | 6 297 | |
Tuletisinstrumendid | – | 756 | |
Muud pikaajalised kohustised | 1 261 | 1 103 | |
Pikaajalised kohustised kokku | 110 985 | 165 627 | |
Lühiajalised kohustised | |||
Intressikandvad võlakohustised | 96 153 | 41 676 | |
Võlad tarnijatele ja muud võlad | 5 479 | 5 223 | |
Tulumaksukohustis | – | 5 | |
Tuletisinstrumendid | 15 | 109 | |
Muud lühiajalised kohustised | 687 | 1 114 | |
Lühiajalised kohustised kokku | 102 334 | 48 127 | |
Kohustised kokku | 213 319 | 213 754 | |
Omakapital ja kohustised kokku | 347 495 | 346 338 |
Lisainformatsiooni saamiseks palume kontakteeruda:
Tarmo Karotam
Baltic Horizon Fond, fondijuht
E-mail: tarmo.karotam@nh-cap.com
www.baltichorizon.com
Baltic Horizon Fond on registreeritud lepinguline avalik kinnine kinnisvarafond, mida valitseb alternatiivfondivalitseja Northern Horizon Capital AS. Avaldamine: GlobeNewswire, Nasdaq Tallinn, Nasdaq Stockholm, www.baltichorizon.com
Käesolev teade sisaldab informatsiooni, mille Fondivalitseja on kohustatud avaldama Euroopa Liidu turukuritarvituse määruse kohaselt. Informatsioon esitati avaldamiseks 08.08.2022 kell 22:00 Eesti aja järgi ülalmainitud avaldamiskanalite esindajatele.
Manused