De som vill investera i fast egendom för att skydda sina besparingar mot inflation kan göra det antingen genom att satsa på bostadsfastigheter, till exempel genom att köpa en lägenhet, eller successivt i kontorsbyggnader och köpcentrum genom en fastighetsfond.
Alltså behöver du inte ha gott om fria medel för att börja investera och fastighetsinvesteringar behöver inte heller alltid innebära ett lägenhetsköp som första val.
Särskilda fonder – som Baltic Horizon Fund, den första börsnoterade fastighetsfonden med rimlig skuldsättningsgrad på den baltiska börsen – är ett bra val för alla som vill satsa på kommersiella fastigheter, men som kanske inte har tillräckligt med pengar för att göra det på egen hand. Och även de som faktiskt har en möjlighet att investera i en kontorsbyggnad eller ett köpcentrum kanske inte vill vara beroende av en viss fastighet eller plats.
Baltic Horizon är en permanent fond som är noterad på både Nasdaq Tallinn och Stockholmsbörsen sedan 2016. Fonden äger huvudsakligen kontorsbyggnader samt affärs- och offentliga centra på de bästa platserna i hjärtat av större baltiska städer.
Enligt Tarmo Karotam, fondchef för Baltic Horizon Fund, anses fastigheter vara en tillgångsklass med bra inflationsskydd och låg korrelation med aktier och obligationer. Det är därför fastigheter ingår i många investeringsportföljer som ett bra sätt att sprida riskerna. Historien har dessutom visat att i synnerhet fastigheter med centralt läge förväntas öka kraftigt i värde på lång sikt, i takt med den ekonomiska utvecklingen.
Totalt har fonden tusentals investerare
Bland våra fondandelsägare finns ett brett spektrum av investerare, från pensionsfonder och försäkringsbolag till privata investerare som kan till exempel investera 10 euro varje månad, förklarar fondchefen Tarmo Karotam.
Totalt har Baltic Horizon Fund flera tusen investerare. Vid avvägning mellan olika investeringar är det alltid viktigt att jämföra dess potentiella avkastning med den risk som investeringen innebär. Investeringar handlar alltid om risktagning, särskilt i svåra tider som nu, med ekonomisk instabilitet, inflation och stigande priser.
En fastighetsfonds portfölj består normalt av byggnader med olika ändamål, vilka i Baltic Horizon Funds fall är belägna i huvudstäderna för de tre baltiska staterna. Därmed omspänner fonden olika kundsegment och platser.
Främst prioriteras stabil utdelning till fondandelsägarna och långsiktig kapitaltillväxt.
I slutet av september uppgick fondens totala konsoliderade tillgångar till nästan 350 miljoner euro. Sedan fastighetsfonden noterades på Tallinnbörsen 2016 har en av prioriteringarna varit att lämna utdelning till investerarna.
”Trots de turbulenta tiderna är vårt främsta mål att erbjuda attraktiva fastigheter för våra hyresgäster och kunder så att vi kan fortsätta att lämna utdelning till våra investerare,” säger Baltic Horizon Funds fondchef Tarmo Karotam.
Fondens nuvarande strategiska prioriteringar omfattar konceptförnyelser för centralt belägna fastigheter samt optimering av energiförbrukning i syfte att säkerställa en långsiktig kapitaltillväxt.
Renovering hjälper att öka intäkter
Nyligen slutfördes renoveringen av köpcentret Europa i Vilnius, som kostade 6 miljoner euro. Foto: Det uppdaterade shoppingkonceptet som erbjuds är i linje med kundernas förändrade konsumtionsvanor efter pandemin, med nyckelord som autentisk kvalitetsmat och social shopping.
I Lettland renoverar Baltic Horizon Fund varuhuset Galerija Centrs i Rigas gamla stad vars nya koncept öppnar för kunderna i slutet av första kvartalet nästa år.
Baltic Horizon Fund har även inlett första skedet av rekonstruktionsprojektet Postimaja och Coca Cola Plaza i Tallinn, med fokus på utbyggnaden av Reval Café till huvudgatan. Därefter väntar biograf Apollos nya huskoncept.
Tarmo Karotam berättar att i samband med utvidgningen av Postimaja fick även Reval Café, som fanns där tidigare, ett helt nytt koncept. ”Det nya kaféet blir definitivt en populär mötesplats i stadskärnan,” är fondchefen för Baltic Horizon Fund övertygad om.
En del av fondens verksamhet är osynlig för allmänheten
Fondförvaltaren Tarmo Karotam vill betona att förvaltning av en fastighetsfond innefattar mycket mer än ”hyresgäster och banklån”. I själva verket innebär det mycket mer arbete, varav en del förblir osynligt för allmänheten.
”Alla olika bestämmelser att följa, olika tillsynsmyndigheter och deras villkor, tillhandahållande av korrekt och tydlig information, bl.a. i begripliga investererarrapporter,” listar Karotam upp bara några av plikterna. ”Det finns många små detaljer i bakgrunden som egentligen är ytterst viktiga,” konstaterar fondchefen för den börsnoterade fastighetsfonden Baltic Horizon Fund.
”Genom att vara noterade på både Nasdaq Tallinn och Stockholmsbörsen vill vi erbjuda investerare en likvid investeringsmöjlighet, med regelbundna utdelningar och en långsiktig kapitaltillväxt,” summerar Tarmo Karotam fondens ambitioner.
Baltic Horizon Fund
- Fastighetsfonden Baltic Horizon Fund investerar i kommersiella fastigheter i baltiska huvudstäder.
- Fonden äger för närvarande 15 fastigheter, däribland Postimaja, Coca-Cola Plaza, kontorskomplexet Lincona och köpcentret Pirita i Tallinn.
- Målet är att förvärva kvalitetsfastigheter och skapa långsiktigt mervärde genom aktiv förvaltning av dessa.
